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Croissance et bénéfices des entreprises
ALGOLODGE · PHILOSOPHIE D’INVESTISSEMENT
Pourquoi investir au-delà des marchés actions ?
L’important n’est pas seulement le rendement d’un portefeuille, mais aussi sa capacité à traverser les périodes difficiles.
01 LE LONG TERME
Quand l’investissement à long terme est mis à l’épreuve
Historiquement, les actions ont été l’un des meilleurs moyens de constituer un patrimoine à long terme. Mais les marchés actions ne montent pas toujours. L’histoire compte des périodes de cinq à dix ans de stagnation ou de baisse. Il a parfois fallu des décennies pour récupérer son capital, surtout après inflation.
L’investisseur à long terme est face à un dilemme : avoir raison sur les actions à l’échelle de plusieurs décennies ne suffit pas. Il faut aussi traverser les périodes difficiles.
02 FLEXIBILITÉ
Disposer de capital lorsque des occasions se présentent
Les modèles de suivi de tendance d’AlgoLodge peuvent prendre des positions acheteuses ou vendeuses et sont donc susceptibles d’obtenir des rendements positifs même lorsque les actions reculent.
Les placements alternatifs peuvent ainsi remplir une partie du rôle traditionnellement attribué aux liquidités dans un portefeuille, avec une possibilité de rendement pendant l’attente.
03 DIVERSIFICATION ET GESTION DES RISQUES
Protéger son portefeuille
Les investissements alternatifs peuvent offrir une certaine protection contre les pertes boursières. Les turbulences peuvent créer des possibilités pour les stratégies de suivi de tendance. La baisse des actions pourrait donc profiter aux modèles AlgoLodge, sans aucune garantie.
Comme les actions, les stratégies de suivi de tendance peuvent connaître de longues périodes de rendements faibles ou inexistants, indépendamment du sens des marchés actions.
04 DES ATTENTES RÉALISTES
Aucune stratégie ne fonctionne en permanence
Une période de baisse prolongée d’un modèle AlgoLodge ne signifie pas forcément que quelque chose ne va pas. Les conditions de marché peuvent simplement être défavorables, tout comme les actions ne montent pas toujours.
Les placements qui rapportent chaque mois ou chaque année sont extrêmement rares. L’objectif n’est pas d’éliminer toutes les pertes, mais de construire un portefeuille dans lequel la faiblesse d’un placement ne compromet pas l’ensemble.
LE POINT ESSENTIEL
La véritable force de la diversification apparaît souvent moins lorsque tout va bien que lorsqu’un investissement tourne mal.
C’est alors que des capitaux investis hors des marchés actions peuvent s’avérer précieux.PRINCIPE FONDAMENTAL
Un portefeuille. Plusieurs moteurs de rendement.
Les actions, les obligations et les placements alternatifs peuvent produire des rendements issus de sources différentes. Une allocation plus large peut réduire la dépendance à un marché, même si les corrélations évoluent.
Obligations
Intérêts et revenus réguliers
Placements alternatifs
Tendances et mouvements de prix
Combiner des investissements reposant sur des facteurs distincts peut modifier le risque global du portefeuille.
DES MOTEURS DE RENDEMENT DIFFÉRENTS
Des rendements sans dépendre de la croissance économique
À long terme, la performance des actions dépend étroitement de la croissance économique et des bénéfices des entreprises. Les modèles de suivi de tendance d’AlgoLodge fonctionnent autrement.
Ils recherchent des occasions dans les mouvements de prix, que l’économie progresse ou se contracte. Ils n’ont pas besoin d’une croissance économique ni d’une hausse des actions pour générer un rendement potentiel.
C’est une différence fondamentale entre l’investissement traditionnel en actions et la gestion suivant les tendances.
UN VIEUX PRINCIPE, TOUJOURS ACTUEL
« Une personne avisée ne met pas tous ses œufs dans le même panier. »
Adapté d’une ancienne traduction anglaise de Don Quichotte de Miguel de Cervantès.
Diversifier ne consiste pas seulement à multiplier les placements : il s’agit de répartir son capital entre différentes sources de rendement.
ALLOCATION DU PORTEFEUILLE
Quelle part réserver aux placements alternatifs ?
Une allocation d’environ 20 à 30 % aux placements alternatifs peut constituer un point de départ pour un portefeuille à long terme. Trop faible, elle risque d’avoir peu d’effet ; trop élevée, elle peut rendre les périodes difficiles des placements alternatifs insupportables et inciter à vendre au mauvais moment.
La meilleure stratégie est celle que l’investisseur peut conserver même dans les périodes difficiles.
Actions 60 %
Obligations 20 %
Placements alternatifs 20 %
TESTEZ VOTRE ALLOCATION
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Composez votre propre portefeuille
Associez actions, obligations et modèles AlgoLodge. Choisissez vos proportions et examinez les performances historiques hypothétiques, le risque et le rendement.
RELATIONS ENTRE PLACEMENTS
Que signifie la corrélation ?
La corrélation mesure dans quelle mesure deux placements ont évolué ensemble, de −1 à +1. À −1, ils évoluent en sens opposé, par exemple lorsque l’un monte tandis que le S&P 500 baisse. À +1, ils évoluent dans le même sens ; 0 indique l’absence de relation linéaire.
Historiquement, les modèles AlgoLodge ont affiché une corrélation proche de zéro avec le S&P 500 et n’ont pas suivi de près les variations des actions. Un krach boursier ne leur serait donc pas nécessairement défavorable, mais rien ne garantit qu’ils en profiteraient.
Associer des placements faiblement corrélés peut réduire le risque de les voir tous reculer en même temps. Cela peut limiter les baisses et raccourcir les périodes de redressement.
−10+1
Évolutions opposéesFaible corrélationÉvolutions similaires
NOTRE PHILOSOPHIE
Une méthode de trading réfléchie.
Méthode, maîtrise des risques et diversification des expositions font partie d’un même processus.
Suivre la tendance
Nos modèles recherchent les tendances établies plutôt que de prédire l’avenir.
Maîtriser le risque
La taille des positions, l’exposition aux marchés et le suivi continu des risques sont essentiels.
Diversifier les expositions
Des modèles et marchés différents peuvent se compléter et élargir le portefeuille.
AIDE AU CHOIX
Par quel modèle, ou quelle combinaison, commencer ?
Il n’existe pas de réponse unique. Le nombre de modèles, les marchés négociés et les fluctuations que vous acceptez sont plus importants que les derniers rendements.
Commencer avec Hot Commodities, un modèle diversifié
Si vous ne retenez qu’un modèle, Hot Commodities constitue un point de départ naturel. Il recherche des tendances sur les matières premières, devises, actions et indices boursiers.
Découvrir Hot CommoditiesAssocier différents marchés
Hot Commodities et Krypto Knight exposent aux marchés traditionnels ainsi qu’aux actifs numériques. Pour une exposition numérique plus ciblée, Hot Commodities peut être associé à Satoshi ou Vitalik.
Diversifier davantage
Ajouter des modèles répartit le capital entre davantage de marchés et de systèmes. Cela peut améliorer la diversification, mais les modèles peuvent aussi détenir des positions similaires ou traverser simultanément des périodes difficiles.
Comparer les six modèlesVous privilégiez les secteurs des matières premières ?
Gold Bug recherche des tendances sur les métaux et les marchés associés. Soft Commodities se concentre sur le café, le sucre, le cacao et le coton. Tous deux peuvent intervenir sur des marchés haussiers ou baissiers.
Plus concentrés que Hot Commodities, ces modèles dépendent de tendances nettes sur leurs marchés respectifs.
Intervenir sans détenir de bitcoin ni d’ethereum
Satoshi est axé sur le bitcoin et Vitalik sur l’ethereum. Chacun suit un seul marché et nécessite un investissement minimum plus faible que les autres modèles, sans pour autant éliminer les risques importants.
Krypto Knight est plus diversifié et peut intervenir sur 15 marchés d’actifs numériques au maximum. Il dépend donc moins d’une tendance forte sur un seul actif.
COMBINER LES MODÈLES
Trois exemples de combinaisons
Associer des modèles opérant sur des marchés différents peut répartir le risque et limiter la dépendance à un seul modèle ou marché.
Marchés traditionnels
Hot Commodities · Gold Bug · Soft CommoditiesExposition aux matières premières, métaux, devises et actions. Certains marchés peuvent se recouper entre modèles.
Actifs numériques
Satoshi · Vitalik · Krypto KnightDes modèles différents, mais tous actifs sur les marchés numériques, dont les cours peuvent évoluer fortement dans le même sens.
Les six modèles
Marchés traditionnels et numériquesUne exposition plus large, à condition de tenir compte de la volatilité, du risque et du capital nécessaire.