Ações
Crescimento e lucros das empresas
ALGOLODGE · FILOSOFIA DE INVESTIMENTO
Porquê investir para além do mercado de ações?
Não importa apenas quanto uma carteira pode render, mas também como resiste aos períodos difíceis.
01 LONGO PRAZO
Quando o investimento de longo prazo é posto à prova
Historicamente, as ações têm sido uma das melhores formas de criar património a longo prazo. No entanto, os mercados acionistas nem sempre sobem. Houve períodos de cinco a dez anos em que os mercados estiveram estagnados ou em queda. Por vezes, os investidores demoraram décadas a recuperar o capital, sobretudo tendo em conta a inflação.
Quem investe a longo prazo enfrenta um dilema: não basta estar certo sobre o potencial das ações ao longo de várias décadas. É também necessário ultrapassar os períodos difíceis pelo caminho.
02 FLEXIBILIDADE
Capital disponível quando surgem oportunidades
Os modelos de seguimento de tendências da AlgoLodge podem assumir posições longas e curtas. Assim, poderão obter resultados positivos mesmo quando o mercado de ações desce.
Neste sentido, os investimentos alternativos podem desempenhar parte da função tradicionalmente atribuída à liquidez numa carteira, com a possibilidade de gerar rendibilidade durante a espera.
03 DIVERSIFICAÇÃO E GESTÃO DO RISCO
Proteção da carteira
Os investimentos alternativos podem oferecer alguma proteção contra perdas no mercado de ações. Os períodos de turbulência podem criar oportunidades para estratégias de seguimento de tendências. Por isso, uma queda das ações poderá beneficiar os modelos da AlgoLodge, embora não exista qualquer garantia.
Tal como as ações, as estratégias de seguimento de tendências podem atravessar longos períodos de rendibilidade fraca ou nula, quer o mercado de ações suba, quer desça.
04 EXPECTATIVAS REALISTAS
Nenhuma estratégia funciona sempre
Uma queda prolongada num modelo da AlgoLodge não significa necessariamente que haja algo de errado. As condições de mercado podem simplesmente ser desfavoráveis à estratégia, tal como as ações nem sempre sobem.
É extremamente difícil encontrar investimentos que ganhem dinheiro todos os meses ou anos. O objetivo não deve ser eliminar todos os períodos de perdas, mas construir uma carteira em que a fraqueza de um investimento não arraste os restantes.
A IDEIA CENTRAL
A verdadeira força da diversificação torna-se muitas vezes evidente não quando tudo corre bem, mas quando algo corre muito mal.
É nessa altura que manter parte do capital fora do mercado acionista pode revelar-se especialmente valioso.PRINCÍPIO FUNDAMENTAL
Uma carteira. Diferentes motores.
As ações, as obrigações e os investimentos alternativos podem proporcionar fontes de rendibilidade diferentes. Uma distribuição mais ampla pode reduzir a dependência de um único mercado, embora as relações entre os ativos mudem ao longo do tempo.
Obrigações
Juros e rendimentos periódicos
Investimentos alternativos
Tendências e movimentos de preços
Combinar investimentos impulsionados por fatores diferentes pode alterar o risco global da carteira.
DIFERENTES FONTES DE RENDIBILIDADE
Rendibilidade sem depender do crescimento económico
A rendibilidade das ações a longo prazo está estreitamente ligada ao crescimento económico e aos lucros das empresas. Os modelos de seguimento de tendências da AlgoLodge funcionam de outra maneira.
Procuram oportunidades nos movimentos dos preços, quer a economia cresça, quer entre em contração. Para gerar rendibilidades potenciais, não precisam de crescimento económico nem de uma subida das cotações.
Esta é uma das diferenças fundamentais entre o investimento tradicional em ações e a gestão baseada no seguimento de tendências.
UM PRINCÍPIO ANTIGO · AINDA ATUAL
«Uma pessoa prudente não põe todos os ovos no mesmo cesto».
Adaptado de uma antiga tradução inglesa de Dom Quixote, de Miguel de Cervantes.
Diversificar não significa apenas deter vários investimentos: significa distribuir o capital por diferentes fontes de rendibilidade.
DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA
Que percentagem destinar a investimentos alternativos?
Atribuir cerca de 20–30% aos investimentos alternativos pode ser um ponto de partida razoável para uma carteira de longo prazo. Uma parcela demasiado pequena pode ter pouco impacto; uma demasiado grande pode dificultar a tolerância aos períodos desfavoráveis desses investimentos e levar a vendas no pior momento.
A melhor estratégia de investimento é aquela que o investidor consegue manter, mesmo nos períodos difíceis.
Ações 60%
Obrigações 20%
Investimentos alternativos 20%
EXPERIMENTE A SUA DISTRIBUIÇÃO
Abrir comparação avançada
Crie a sua própria carteira
Combine ações, obrigações e modelos da AlgoLodge. Escolha as percentagens e veja como a carteira hipotética poderia ter evoluído historicamente, em termos de rendibilidade e risco.
RELAÇÕES ENTRE INVESTIMENTOS
O que significa correlação?
A correlação mede a forma como as rendibilidades de dois investimentos evoluíram em conjunto, numa escala de −1 a +1. Um valor de −1 indica movimentos opostos; por exemplo, um sobe enquanto o S&P 500 desce. Com +1, movem-se na mesma direção; com 0, não existe relação linear.
Historicamente, os modelos da AlgoLodge apresentaram uma correlação próxima de 0 com o S&P 500 e não acompanharam de perto os movimentos do mercado de ações. Assim, um colapso da bolsa não tem necessariamente de os prejudicar, mas também não garante que beneficiem.
Combinar investimentos com baixa correlação pode reduzir a probabilidade de todos atravessarem um mau período em simultâneo. Isso poderá limitar as quedas e encurtar os períodos de recuperação.
−10+1
Movimentos opostosCorrelação baixaMovimentos semelhantes
A NOSSA FILOSOFIA
Uma negociação assente num método.
O método, o controlo do risco e a diversificação da exposição são três componentes de um mesmo processo.
Seguir a tendência
Os modelos procuram oportunidades em tendências de preços estabelecidas, em vez de tentar prever o futuro.
Gerir o risco
A dimensão das posições, a exposição e o acompanhamento contínuo do risco são fundamentais para a gestão.
Diversificar a exposição
Os diferentes mercados e modelos podem complementar-se e ampliar a diversificação da carteira.
AJUDA NA ESCOLHA
Por que modelo — ou combinação — começar?
Não existe uma única escolha certa. O número de modelos, os mercados em que negoceiam e o nível de oscilações que consegue tolerar importam mais do que escolher o vencedor mais recente.
Comece com Hot Commodities
Se quiser escolher apenas um modelo, Hot Commodities é um ponto de partida natural. Procura tendências em matérias-primas, divisas, ações e índices acionistas.
Conheça Hot CommoditiesCombine mercados diferentes
Hot Commodities e Krypto Knight permitem ter exposição tanto a mercados tradicionais como a ativos digitais. Para uma parcela mais limitada de ativos digitais, pode combinar Hot Commodities com Satoshi ou Vitalik.
Diversifique ainda mais
Adicionar modelos permite distribuir o capital por mais mercados e sistemas de negociação. Isto pode melhorar a diversificação, embora os modelos também possam manter posições sobrepostas ou atravessar dificuldades simultaneamente.
Comparar os seis modelosInteressa-lhe apenas o setor das matérias-primas?
Gold Bug procura tendências nos metais e mercados relacionados. Soft Commodities centra-se no café, açúcar, cacau e algodão. Ambos podem negociar em mercados em alta ou em baixa nos respetivos setores.
São modelos mais concentrados do que Hot Commodities e precisam de tendências claras nos mercados em que negoceiam.
Negocie sem deter bitcoin nem ethereum
Satoshi centra-se no bitcoin e Vitalik no ethereum. Cada modelo segue um único mercado e exige um investimento mínimo inferior ao dos restantes. Ambos continuam a envolver riscos consideráveis.
Krypto Knight tem um âmbito mais amplo: negoceia até 15 mercados de ativos digitais e não depende de uma tendência forte num único ativo.
COMBINAR MODELOS
Três exemplos de combinações de modelos
Combinar modelos com exposição a mercados diferentes pode distribuir o risco e reduzir a dependência de um único modelo ou mercado.
Mercados tradicionais
Hot Commodities · Gold Bug · Soft CommoditiesExposição a matérias-primas, metais, divisas e ações. Alguns modelos podem negociar nos mesmos mercados.
Ativos digitais
Satoshi · Vitalik · Krypto KnightDiferentes modelos que negoceiam ativos digitais. Os preços podem continuar a mover-se acentuadamente na mesma direção.
Os seis modelos
Mercados tradicionais e digitaisExposição mais ampla, mas a distribuição deve ter em conta a volatilidade, o risco e o capital necessário.