Aksjer
Vekst og selskapsoverskudd
ALGOLODGE · INVESTERINGSFILOSOFI
Hvorfor investere utenfor aksjemarkedet?
Det handler ikke bare om hvor mye en portefølje kan tjene, men også om hvordan den klarer de vanskelige periodene.
01 DET LANGE PERSPEKTIVET
Når en langsiktig strategi settes på prøve
Historisk har aksjer vært blant de beste måtene å bygge formue på over tid. Men aksjemarkedet stiger ikke alltid. Historien har perioder på fem til ti år med sidelengs eller fallende markeder. Noen ganger har investorer måttet vente i flere tiår på å få tilbake kapitalen, særlig etter inflasjon.
Langsiktige investorer møter et dilemma: Det er ikke nok å få rett om aksjer over flere tiår. Man må også komme seg gjennom de vanskelige periodene underveis.
02 FLEKSIBILITET
Kapital når mulighetene dukker opp
AlgoLodges trendfølgende modeller kan ta både lange og korte posisjoner og dermed oppnå positiv avkastning også når aksjemarkedet faller.
Alternative investeringer kan slik fylle noe av rollen kontanter tradisjonelt har hatt i en portefølje, med mulighet for avkastning mens man venter.
03 DIVERSIFISERING OG RISIKOSTYRING
Beskyttelse av porteføljen
Alternative investeringer kan gi en viss beskyttelse mot tap i aksjemarkedet. Markedsuro kan skape muligheter for trendfølgende strategier. Fallende aksjer kan derfor gagne AlgoLodge-modellene, men det finnes ingen garantier.
På samme måte som aksjer kan trendfølgende strategier ha lange perioder med svak eller ingen avkastning, uansett om aksjene stiger eller faller.
04 REALISTISKE FORVENTNINGER
Ingen strategi fungerer hele tiden
En lang nedgangsperiode i en AlgoLodge-modell betyr ikke nødvendigvis at noe er galt. Markedsforholdene kan ganske enkelt være ugunstige for strategien, slik aksjer heller ikke alltid stiger.
Investeringer som tjener penger hver måned eller hvert år, er svært vanskelige å finne. Målet bør ikke være å unngå alle tapsperioder, men å bygge en portefølje der svakhet i én investering ikke dominerer helheten.
DET VIKTIGSTE PERSPEKTIVET
Den virkelige styrken ved diversifisering viser seg ofte ikke når alt går bra, men når noe går virkelig galt.
Da kan det å ha kapital utenfor aksjemarkedet være særlig verdifullt.GRUNNPRINSIPP
Én portefølje. Ulike drivkrefter.
Aksjer, obligasjoner og alternative investeringer kan gi forskjellige avkastningskilder. En bredere fordeling kan redusere avhengigheten av ett marked, men sammenhengene endrer seg over tid.
Obligasjoner
Renter og løpende inntekter
Alternative investeringer
Trender og prisbevegelser
Å kombinere investeringer med ulike drivkrefter kan endre den samlede risikoen i en portefølje.
ULIKE AVKASTNINGSKILDER
Avkastning uten å være avhengig av økonomisk vekst
Langsiktig avkastning i aksjemarkedet henger tett sammen med økonomisk vekst og selskapenes overskudd. AlgoLodges trendfølgende modeller fungerer annerledes.
De søker muligheter i prisbevegelser, enten økonomien vokser eller krymper. De trenger verken økonomisk vekst eller stigende aksjekurser for å kunne oppnå avkastning.
Dette er en av de viktigste forskjellene mellom tradisjonell aksjeinvestering og trendfølgende forvaltning.
ET GAMMELT PRINSIPP · FORTSATT AKTUELT
«Den som er klok, legger ikke alle eggene i én kurv.»
Tilpasset fra en tidlig engelsk oversettelse av Don Quijote av Miguel de Cervantes.
Diversifisering betyr mer enn å eie flere investeringer: Det innebærer å fordele kapitalen mellom ulike kilder til avkastning.
PORTEFØLJEFORDELING
Hvor mye bør investeres i alternativer?
En andel på rundt 20–30 % i alternative investeringer kan være et rimelig utgangspunkt for en langsiktig portefølje. En for liten andel kan få liten effekt, mens en for stor andel kan gjøre svake perioder vanskeligere å tåle og føre til salg på feil tidspunkt.
Den beste investeringsstrategien er en du klarer å holde fast ved, også gjennom vanskelige perioder.
Aksjer 60 %
Obligasjoner 20 %
Alternative investeringer 20 %
TEST FORDELINGEN DIN
Åpne avansert sammenligning
Bygg din egen portefølje
Kombiner aksjer, obligasjoner og AlgoLodge-modeller. Velg kapitalfordeling og undersøk hvordan en hypotetisk portefølje kunne utviklet seg historisk, med risiko og avkastning.
SAMMENHENGER MELLOM INVESTERINGER
Hva betyr korrelasjon?
Korrelasjon måler hvordan avkastningen på to investeringer historisk har beveget seg sammen, på en skala fra −1 til +1. Ved −1 beveger de seg motsatt vei, for eksempel når den ene stiger mens S&P 500 faller. Ved +1 beveger de seg sammen, mens 0 betyr at det ikke er noen lineær sammenheng.
Historisk har AlgoLodge-modellene vist korrelasjon nær 0 med S&P 500 og har ikke fulgt aksjemarkedet tett. Et børsfall trenger derfor ikke skade modellene, men det garanterer heller ikke at modellene tjener på det.
Å kombinere investeringer med lav korrelasjon kan redusere sannsynligheten for at alt utvikler seg svakt samtidig. Det kan bidra til å begrense nedgangen og forkorte tiden før porteføljen henter seg inn.
−10+1
Motsatte bevegelserLav korrelasjonLike bevegelser
VÅR FILOSOFI
En gjennomtenkt handelsprosess.
Metode, risikokontroll og bred markedseksponering er tre deler av samme prosess.
Følg trenden
Modellene søker muligheter i etablerte pristrender i stedet for å forsøke å forutsi fremtiden.
Styr risikoen
Posisjonsstørrelse, markedseksponering og løpende risikoovervåking er sentrale deler av forvaltningen.
Diversifiser eksponeringen
Ulike markeder og modeller kan utfylle hverandre og gjøre porteføljen bredere.
HJELP TIL Å VELGE
Hvilken modell eller kombinasjon bør du starte med?
Det finnes ikke ett riktig valg. Antall modeller, markedene de handler i, og svingningene du tåler er viktigere enn å velge den modellen som nylig gjorde det best.
Start bredt med Hot Commodities
Hvis du bare vil ha én modell, er Hot Commodities et naturlig utgangspunkt. Den søker trender i råvarer, valutaer, aksjer og aksjeindekser.
Les om Hot CommoditiesKombiner ulike markeder
Hot Commodities og Krypto Knight gir eksponering mot både tradisjonelle markeder og digitale eiendeler. For en smalere digital del kan Hot Commodities i stedet kombineres med Satoshi eller Vitalik.
Diversifiser ytterligere
Å legge til modeller sprer kapitalen over flere markeder og handelssystemer. Det kan bedre diversifiseringen, men modeller kan også ha overlappende posisjoner eller slite samtidig.
Sammenlign alle seks modelleneBare interessert i råvaresektorer?
Gold Bug søker trender i metaller og beslektede markeder. Soft Commodities fokuserer på kaffe, sukker, kakao og bomull. Begge kan ta posisjoner i stigende og fallende markeder innen sine sektorer.
Disse er mer konsentrerte enn Hot Commodities og trenger tydelige trender i markedene de handler.
Handle uten å eie bitcoin eller ethereum
Satoshi fokuserer på bitcoin og Vitalik på ethereum. Hver modell følger ett marked og har lavere minsteinvestering enn de øvrige modellene. Begge innebærer fortsatt betydelig risiko.
Krypto Knight er bredere og handler i opptil 15 markeder for digitale eiendeler. Modellen er derfor ikke avhengig av en sterk trend i bare én eiendel.
KOMBINER MODELLER
Tre eksempler på modellkombinasjoner
Å kombinere handelsmodeller med ulik markedseksponering kan spre risiko og redusere avhengigheten av én enkelt modell eller ett marked.
Tradisjonelle markeder
Hot Commodities · Gold Bug · Soft CommoditiesEksponering mot råvarer, metaller, valutaer og aksjer. Noen modeller kan handle i overlappende markeder.
Digitale eiendeler
Satoshi · Vitalik · Krypto KnightUlike modeller som handler digitale eiendeler. Prisene kan likevel bevege seg kraftig i samme retning.
Alle seks modellene
Tradisjonelle og digitale markederBredere eksponering, men fordelingen bør ta hensyn til volatilitet, risiko og kapitalbehov.