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Crecimiento y beneficios empresariales
ALGOLODGE · FILOSOFÍA DE INVERSIÓN
¿Por qué invertir más allá de la bolsa?
No se trata solo de cuánto puede ganar una cartera, sino también de cómo resiste los periodos difíciles.
01 LARGO PLAZO
Cuando se pone a prueba la inversión a largo plazo
Históricamente, la renta variable ha sido una de las mejores formas de crear patrimonio a largo plazo. Sin embargo, la bolsa no siempre sube. Ha habido periodos de cinco a diez años con mercados laterales o bajistas. En ocasiones, los inversores han tardado décadas en recuperar su capital, sobre todo si se tiene en cuenta la inflación.
Quienes invierten a largo plazo afrontan un dilema: no basta con acertar sobre el potencial de la bolsa durante varias décadas. También hay que superar los periodos difíciles del camino.
02 FLEXIBILIDAD
Capital disponible cuando surgen oportunidades
Los modelos de seguimiento de tendencias de AlgoLodge pueden tomar posiciones largas y cortas. Por tanto, podrían obtener resultados positivos incluso cuando cae la bolsa.
En este sentido, las inversiones alternativas pueden desempeñar parte de la función que tradicionalmente cumple la liquidez en una cartera, con la posibilidad de generar rentabilidad durante la espera.
03 DIVERSIFICACIÓN Y GESTIÓN DEL RIESGO
Protección de la cartera
Las inversiones alternativas pueden ofrecer cierta protección frente a pérdidas en bolsa. Las turbulencias pueden generar oportunidades para estrategias de seguimiento de tendencias. Por ello, una caída de la renta variable podría beneficiar a los modelos de AlgoLodge, aunque no existe ninguna garantía.
Al igual que las acciones, las estrategias de seguimiento de tendencias pueden atravesar periodos prolongados de baja o nula rentabilidad, tanto si la bolsa sube como si baja.
04 EXPECTATIVAS REALISTAS
Ninguna estrategia funciona siempre
Una caída prolongada en un modelo de AlgoLodge no implica necesariamente que haya algo mal. Puede que las condiciones del mercado sean desfavorables para la estrategia, del mismo modo que la bolsa no sube siempre.
Es extraordinariamente difícil encontrar inversiones que ganen dinero todos los meses o todos los años. El objetivo no debe ser eliminar cualquier periodo de pérdidas, sino construir una cartera en la que la debilidad de una inversión no arrastre a las demás.
LA IDEA ESENCIAL
La verdadera fortaleza de la diversificación suele ponerse de manifiesto no cuando todo va bien, sino cuando algo sale muy mal.
Es entonces cuando tener parte del capital fuera de la bolsa puede resultar más valioso.PRINCIPIO FUNDAMENTAL
Una cartera. Distintos motores.
Las acciones, los bonos y las inversiones alternativas pueden aportar distintas fuentes de rentabilidad. Una distribución más amplia puede reducir la dependencia de un único mercado, aunque las relaciones entre activos cambian con el tiempo.
Bonos
Intereses e ingresos periódicos
Inversiones alternativas
Tendencias y movimientos de precios
Combinar inversiones impulsadas por factores distintos puede modificar el riesgo global de una cartera.
DISTINTAS FUENTES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad sin depender del crecimiento económico
La rentabilidad bursátil a largo plazo está estrechamente vinculada al crecimiento económico y a los beneficios empresariales. Los modelos de seguimiento de tendencias de AlgoLodge funcionan de otra manera.
Buscan oportunidades en los movimientos de precios, tanto si la economía crece como si se contrae. Para generar rentabilidades potenciales, no necesitan crecimiento económico ni subidas de las cotizaciones.
Esta es una de las diferencias fundamentales entre la inversión tradicional en bolsa y la gestión basada en el seguimiento de tendencias.
UN PRINCIPIO ANTIGUO · TODAVÍA VIGENTE
«Una persona prudente no pone todos los huevos en la misma cesta».
Adaptado de una antigua traducción inglesa de Don Quijote, de Miguel de Cervantes.
Diversificar no consiste solo en tener varias inversiones: significa distribuir el capital entre diferentes fuentes de rentabilidad.
DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA
¿Qué porcentaje conviene destinar a inversiones alternativas?
Destinar aproximadamente un 20–30 % a inversiones alternativas puede ser un punto de partida razonable para una cartera a largo plazo. Una proporción demasiado pequeña puede tener poco efecto; una demasiado grande puede hacer difícil soportar periodos malos de las alternativas y provocar ventas en el peor momento.
La mejor estrategia es aquella que el inversor puede mantener incluso en los periodos difíciles.
Acciones 60 %
Bonos 20 %
Inversiones alternativas 20 %
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Crea tu propia cartera
Combina acciones, bonos y modelos de AlgoLodge. Elige los porcentajes y comprueba cómo se habría comportado históricamente la cartera hipotética, tanto en rentabilidad como en riesgo.
RELACIONES ENTRE INVERSIONES
¿Qué significa correlación?
La correlación mide cómo se han movido conjuntamente las rentabilidades de dos inversiones, en una escala de −1 a +1. Un valor de −1 indica movimientos opuestos; por ejemplo, una sube mientras cae el S&P 500. Con +1 se mueven en la misma dirección y con 0 no existe relación lineal.
Históricamente, los modelos de AlgoLodge han mostrado una correlación cercana a 0 con el S&P 500 y no han seguido de cerca los movimientos bursátiles. Por tanto, un desplome de la bolsa no tiene por qué perjudicarlos, aunque tampoco garantiza que se beneficien.
Combinar inversiones con baja correlación puede reducir la probabilidad de que todas atraviesen un mal periodo al mismo tiempo. Eso podría limitar las caídas y acortar los plazos de recuperación.
−10+1
Movimientos opuestosCorrelación bajaMovimientos similares
NUESTRA FILOSOFÍA
Una operativa basada en el método.
El método, el control del riesgo y la diversificación de la exposición son tres partes de un mismo proceso.
Seguir la tendencia
Los modelos buscan oportunidades en tendencias de precios consolidadas, en lugar de intentar predecir el futuro.
Gestionar el riesgo
El tamaño de las posiciones, la exposición y el seguimiento constante del riesgo son fundamentales para la gestión.
Diversificar la exposición
Los distintos mercados y modelos pueden complementarse y ampliar la diversificación de la cartera.
AYUDA PARA ELEGIR
¿Con qué modelo —o combinación— conviene empezar?
No existe una única elección correcta. El número de modelos, los mercados en los que operan y el nivel de oscilaciones que puedes tolerar importan más que elegir al último ganador.
Empieza con Hot Commodities
Si quieres elegir un único modelo, Hot Commodities es un punto de partida natural. Busca tendencias en materias primas, divisas, acciones e índices bursátiles.
Conoce Hot CommoditiesCombina distintos mercados
Hot Commodities y Krypto Knight permiten exponerse tanto a mercados tradicionales como a activos digitales. Para una parte digital más limitada, se puede combinar Hot Commodities con Satoshi o Vitalik.
Diversifica más
Añadir modelos permite repartir el capital entre más mercados y sistemas de negociación. Esto puede mejorar la diversificación, aunque los modelos también pueden mantener posiciones coincidentes o atravesar dificultades al mismo tiempo.
Comparar los seis modelos¿Solo te interesan los sectores de materias primas?
Gold Bug busca tendencias en metales y mercados relacionados. Soft Commodities se centra en café, azúcar, cacao y algodón. Ambos pueden operar tanto en mercados alcistas como bajistas de sus respectivos sectores.
Son modelos más concentrados que Hot Commodities y necesitan tendencias claras en los mercados en los que operan.
Opera sin tener bitcoin ni ethereum
Satoshi se centra en bitcoin y Vitalik en ethereum. Cada modelo sigue un único mercado y exige una inversión mínima inferior a los demás. Ambos siguen implicando un riesgo considerable.
Krypto Knight tiene un ámbito más amplio: opera hasta 15 mercados de activos digitales y no depende de una tendencia fuerte en un único activo.
COMBINAR MODELOS
Tres ejemplos de combinación de modelos
Combinar modelos con exposición a mercados diferentes puede repartir el riesgo y reducir la dependencia de un único modelo o mercado.
Mercados tradicionales
Hot Commodities · Gold Bug · Soft CommoditiesExposición a materias primas, metales, divisas y acciones. Algunos modelos pueden operar en mercados comunes.
Activos digitales
Satoshi · Vitalik · Krypto KnightDistintos modelos que operan con activos digitales. Sus precios pueden seguir moviéndose de forma acusada en la misma dirección.
Los seis modelos
Mercados tradicionales y digitalesExposición más amplia, aunque la distribución debe tener en cuenta la volatilidad, el riesgo y el capital necesario.