Akcje
Wzrost gospodarczy i zyski spółek
ALGOLODGE · FILOZOFIA INWESTOWANIA
Dlaczego inwestować poza rynkiem akcji?
Ważne jest nie tylko to, ile portfel może zarobić, lecz także jak przetrwa trudne okresy.
01 PERSPEKTYWA DŁUGOTERMINOWA
Gdy podejście długoterminowe zostaje wystawione na próbę
Historycznie akcje były jednym z najlepszych sposobów budowania majątku w długim terminie. Jednak rynki akcji nie zawsze rosną. Zdarzały się pięcio- i dziesięcioletnie okresy stagnacji lub spadków. Czasami odzyskanie kapitału zajmowało inwestorom dziesięciolecia, szczególnie po uwzględnieniu inflacji.
Inwestor długoterminowy stoi przed dylematem: nie wystarczy mieć rację co do akcji w perspektywie kilku dekad. Trzeba jeszcze przetrwać trudne okresy po drodze.
02 ELASTYCZNOŚĆ
Kapitał, gdy pojawiają się okazje
Modele AlgoLodge podążające za trendem mogą zajmować pozycje długie i krótkie, dzięki czemu mogą osiągać dodatnie wyniki także podczas spadków akcji.
Inwestycje alternatywne mogą pod tym względem częściowo pełnić rolę tradycyjnie przypisywaną gotówce w portfelu, dając możliwość uzyskiwania stóp zwrotu w okresie oczekiwania.
03 DYWERSYFIKACJA I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
Ochrona portfela
Inwestycje alternatywne mogą stanowić pewną ochronę przed stratami na rynku akcji. Zawirowania mogą tworzyć okazje dla strategii podążających za trendem. Spadki akcji mogą więc sprzyjać modelom AlgoLodge, ale nie ma żadnej gwarancji.
Podobnie jak akcje, strategie podążające za trendem mogą przez długi czas osiągać słabe wyniki lub nie zarabiać, niezależnie od tego, czy ceny akcji rosną, czy spadają.
04 REALISTYCZNE OCZEKIWANIA
Żadna strategia nie działa przez cały czas
Długotrwałe obsunięcie kapitału w modelu AlgoLodge nie musi oznaczać błędu. Warunki rynkowe mogą po prostu nie sprzyjać strategii, podobnie jak akcje nie zawsze rosną.
Inwestycje przynoszące zysk co miesiąc lub co rok są niezwykle rzadkie. Celem nie powinno być wyeliminowanie wszystkich okresów strat, lecz zbudowanie portfela, w którym słabość jednej inwestycji nie przytłacza całości.
NAJWAŻNIEJSZA PERSPEKTYWA
Prawdziwa siła dywersyfikacji często ujawnia się nie wtedy, gdy wszystko idzie dobrze, lecz gdy coś zaczyna się poważnie psuć.
Właśnie wtedy kapitał poza rynkiem akcji może okazać się szczególnie cenny.ZASADA PODSTAWOWA
Jeden portfel. Różne źródła stóp zwrotu.
Akcje, obligacje i inwestycje alternatywne mogą oferować różne źródła zysku. Szerszy podział kapitału może zmniejszyć zależność od jednego rynku, choć wzajemne zależności zmieniają się w czasie.
Obligacje
Odsetki i regularne dochody
Inwestycje alternatywne
Trendy i zmiany cen
Połączenie inwestycji opartych na różnych czynnikach może zmienić ogólny profil ryzyka portfela.
RÓŻNE ŹRÓDŁA STÓP ZWROTU
Zyski bez zależności od wzrostu gospodarczego
Długoterminowe stopy zwrotu z akcji są silnie powiązane ze wzrostem gospodarczym i zyskami firm. Modele AlgoLodge podążające za trendem działają inaczej.
Szukają okazji w zmianach cen, niezależnie od tego, czy gospodarka rośnie, czy się kurczy. Potencjalne zyski nie wymagają wzrostu gospodarczego ani zwyżki cen akcji.
To jedna z najważniejszych różnic między tradycyjnym inwestowaniem w akcje a zarządzaniem opartym na podążaniu za trendem.
STARA ZASADA · NADAL AKTUALNA
„Mądry człowiek nie wkłada wszystkich jajek do jednego koszyka”.
Na podstawie wczesnego angielskiego przekładu „Don Kichota” Miguela de Cervantesa.
Dywersyfikacja oznacza coś więcej niż posiadanie kilku inwestycji: to podział kapitału między różne źródła stóp zwrotu.
PODZIAŁ PORTFELA
Ile przeznaczyć na inwestycje alternatywne?
Przeznaczenie około 20–30% na alternatywy może być rozsądnym punktem wyjścia w portfelu długoterminowym. Zbyt mały udział może niewiele zmienić, a zbyt duży może utrudniać znoszenie słabszych okresów i prowadzić do sprzedaży w niewłaściwym momencie.
Najlepsza strategia inwestycyjna to taka, której właściciel potrafi się trzymać także w trudnych czasach.
Akcje 60 %
Obligacje 20 %
Inwestycje alternatywne 20 %
PRZETESTUJ PODZIAŁ
Otwórz porównanie zaawansowane
Zbuduj własny portfel
Połącz akcje, obligacje i modele AlgoLodge. Wybierz proporcje i sprawdź, jak hipotetyczny portfel mógłby radzić sobie historycznie, także pod względem ryzyka i zysku.
ZALEŻNOŚCI MIĘDZY INWESTYCJAMI
Co oznacza korelacja?
Korelacja mierzy, jak historycznie zmieniały się razem stopy zwrotu dwóch inwestycji, w skali od −1 do +1. Przy −1 poruszają się przeciwnie, np. jedna rośnie, gdy S&P 500 spada. Przy +1 poruszają się razem, a 0 oznacza brak zależności liniowej.
Historycznie modele AlgoLodge wykazywały korelację bliską 0 z S&P 500 i nie podążały ściśle za rynkiem akcji. Krach giełdowy nie musi więc szkodzić modelom, ale nie gwarantuje, że na nim skorzystają.
Łączenie inwestycji o niskiej korelacji może zmniejszyć prawdopodobieństwo, że wszystkie będą jednocześnie radzić sobie źle. Może to ograniczać obsunięcia kapitału i skracać okresy odrabiania strat.
−10+1
Przeciwne ruchyNiska korelacjaPodobne ruchy
NASZA FILOZOFIA
Przemyślany proces transakcyjny.
Metoda, kontrola ryzyka i zróżnicowana ekspozycja to trzy elementy jednego procesu.
Podążaj za trendem
Modele szukają okazji w utrwalonych trendach cenowych, zamiast próbować przewidywać przyszłość.
Zarządzaj ryzykiem
Wielkość pozycji, ekspozycja rynkowa i bieżący monitoring ryzyka mają kluczowe znaczenie.
Dywersyfikuj ekspozycję
Różne rynki i modele mogą się uzupełniać i poszerzać portfel.
POMOC W WYBORZE
Od którego modelu lub połączenia modeli zacząć?
Nie ma jednej właściwej odpowiedzi. Liczba modeli, rynki, na których działają, i poziom wahań, jaki akceptujesz, są ważniejsze niż wybieranie ostatniego zwycięzcy.
Zacznij szeroko z Hot Commodities
Jeśli wybierasz tylko jeden model, Hot Commodities to naturalny punkt wyjścia. Szuka trendów na rynkach surowców, walut, akcji i indeksów giełdowych.
Poznaj Hot CommoditiesPołącz różne rynki
Hot Commodities i Krypto Knight zapewniają ekspozycję zarówno na tradycyjne rynki, jak i aktywa cyfrowe. Jeśli wolisz węższy komponent cyfrowy, Hot Commodities można połączyć z Satoshi lub Vitalik.
Jeszcze szersza dywersyfikacja
Dodawanie modeli rozkłada kapitał między więcej rynków i systemów transakcyjnych. Może to poprawić dywersyfikację, jednak modele mogą także zajmować podobne pozycje lub jednocześnie przechodzić trudności.
Porównaj wszystkie sześć modeliInteresują Cię tylko sektory surowcowe?
Gold Bug szuka trendów na rynkach metali i powiązanych aktywów. Soft Commodities koncentruje się na kawie, cukrze, kakao i bawełnie. Oba mogą zajmować pozycje na wzrosty i spadki w swoich sektorach.
Są bardziej skoncentrowane niż Hot Commodities i wymagają wyraźnych trendów na rynkach, na których działają.
Handel bez posiadania bitcoina lub ethereum
Satoshi koncentruje się na bitcoinie, a Vitalik na ethereum. Każdy model śledzi jeden rynek i wymaga niższej minimalnej inwestycji niż pozostałe modele. Oba nadal wiążą się ze znacznym ryzykiem.
Krypto Knight jest szerszy i działa nawet na 15 rynkach aktywów cyfrowych, dzięki czemu nie zależy od silnego trendu tylko jednego instrumentu.
ŁĄCZENIE MODELI
Trzy przykładowe kombinacje modeli
Łączenie modeli transakcyjnych o różnej ekspozycji rynkowej może rozkładać ryzyko i zmniejszać zależność od jednego modelu lub rynku.
Tradycyjne rynki
Hot Commodities · Gold Bug · Soft CommoditiesEkspozycja na surowce, metale, waluty i akcje. Niektóre modele mogą handlować na tych samych rynkach.
Aktywa cyfrowe
Satoshi · Vitalik · Krypto KnightRóżne modele działające na rynkach aktywów cyfrowych. Ceny nadal mogą gwałtownie poruszać się w tym samym kierunku.
Wszystkie sześć modeli
Rynki tradycyjne i cyfroweSzersza ekspozycja, ale podział powinien uwzględniać zmienność, ryzyko i potrzeby kapitałowe.