Aksjer
Vekst og selskapsoverskudd
ALGOLODGE · INVESTERINGSFILOSOFI
Hvorfor investere udenfor aktiemarkedet?
Det handler ikke kun om hvor mye en portefølje kan tjene, men også om hvordan den klarer de vanskelige periodene.
01 DET LANGE PERSPEKTIVET
Når en langsiktig strategi settes på prøve
Historisk har aktier været blandt de beste måtene at opbygge formue på over tid. Men aktiemarkedet stiger ikke altid. Historien har perioder på fem til ti år med sidelengs eller faldende markeder. Nogle ganger har investorer måttet vente i flere tiår på at få tilbage kapitalen, særligt efter inflasjon.
Langsiktige investorer møder et dilemma: Det er ikke nok at få rett om aktier over flere tiår. Man skal også komme sig gennem de vanskelige periodene underveis.
02 FLEKSIBILITET
Kapital når mulighederne dukker opp
AlgoLodges trendfølgende modeller kan tage både lange og korte positioner og dermed opnå positiv afkast også når aktiemarkedet falder.
Alternative investeringer kan sådan fylle noget af rollen kontanter tradisjonelt har hatt i en portefølje, med mulighed for afkast mens man venter.
03 DIVERSIFISERING OG RISIKOSTYRING
Beskyttelse af porteføljen
Alternative investeringer kan giv en viss beskyttelse mod tab i aktiemarkedet. Markedsuro kan skape muligheder for trendfølgende strategier. Fallende aktier kan derfor gagne AlgoLodge-modellerne, men det findes ingen garantier.
På samme måde som aktier kan trendfølgende strategier ha lange perioder med svag eller ingen afkast, uansett om aktierne stiger eller falder.
04 REALISTISKE FORVENTNINGER
Ingen strategi fungerer hele tiden
En lang nedgangsperiode i en AlgoLodge-model betyder ikke nødvendigvis at noget er galt. Markedsforholdene kan ganske enkelt være ugunstige for strategien, sådan aktier heller ikke altid stiger.
Investeringer som tjener penge hver måned eller hvert år, er meget vanskelige at finde. Målet bør ikke være at unngå alle tapsperioder, men at opbygge en portefølje der svakhet i én investering ikke dominerer helheden.
DET VIKTIGSTE PERSPEKTIVET
Den virkelige styrken ved diversifisering viser sig ofte ikke når alt går bra, men når noget går virkelig galt.
Da kan det at ha kapital udenfor aktiemarkedet være særligt verdifullt.GRUNNPRINSIPP
Én portefølje. Ulike drivkrefter.
Aksjer, obligationer og alternative investeringer kan giv forskjellige afkastkilder. En bredere fordeling kan redusere avhengigheten af ét marked, men sammenhengene ændrer sig over tid.
Obligasjoner
Renter og løpende indtægter
Alternative investeringer
Trender og prisbevegelser
At kombinere investeringer med forskellige drivkrefter kan ændre den samlede risikoen i en portefølje.
ULIKE AVKASTNINGSKILDER
Afkast uden at være afhængig af økonomisk vækst
Langsiktig afkast i aktiemarkedet henger tett sammen med økonomisk vækst og selskapenes overskud. AlgoLodges trendfølgende modeller fungerer annerledes.
De søger muligheder i prisbevegelser, enten økonomien vokser eller krymper. De behøver verken økonomisk vækst eller stigende aksjekurser for at kunne opnå afkast.
Dette er en af de viktigste forskjellene mellem tradisjonell aksjeinvestering og trendfølgende forvaltning.
ET GAMMELT PRINSIPP · FORTSATT AKTUELT
«Den som er klok, legger ikke alle eggene i én kurv.»
Tilpasset fra en tidlig engelsk oversettelse af Don Quijote af Miguel de Cervantes.
Diversifisering betyder mere end at eie flere investeringer: Det innebærer at fordele kapitalen mellem forskellige kilder til afkast.
PORTEFØLJEFORDELING
Hvor mye bør investeres i alternativer?
En andel på rundt 20–30 % i alternative investeringer kan være et rimelig udgangspunkt for en langsiktig portefølje. En for lille andel kan få lille effekt, mens en for stor andel kan gøre svage perioder vanskeligere at tåle og føre til salg på feil tidspunkt.
Den beste investeringsstrategien er en du klarer at holde fast ved, også gennem vanskelige perioder.
Aksjer 60 %
Obligasjoner 20 %
Alternative investeringer 20 %
TEST FORDELINGEN DIN
Åpne avansert sammenligning
Sammensæt din egen portefølje
Kombiner aktier, obligationer og AlgoLodge-modeller. Vælg kapitalfordeling og undersøg hvordan en hypotetisk portefølje kunne udviklet sig historisk, med risiko og afkast.
SAMMENHENGER MELLOM INVESTERINGER
Hvad betyder korrelation?
Korrelasjon måler hvordan afkastet på to investeringer historisk har beveget sig sammen, på en skala fra −1 til +1. Ved −1 beveger de sig motsatt vei, for eksempel når den ene stiger mens S&P 500 falder. Ved +1 beveger de sig sammen, mens 0 betyder at det ikke er nogle lineær sammenhæng.
Historisk har AlgoLodge-modellerne vist korrelation nær 0 med S&P 500 og har ikke fulgt aktiemarkedet tett. Et børsfald behøver derfor ikke skade modellerne, men det garanterer heller ikke at modellerne tjener på det.
At kombinere investeringer med lav korrelation kan redusere sannsynligheten for at alt udvikler sig svakt samtidig. Det kan bidra til at begrense nedgangen og forkorte tiden før porteføljen henter sig ind.
−10+1
Motsatte bevægelserLav korrelationLike bevægelser
VÅR FILOSOFI
En gjennomtenkt handelsprosess.
Metode, risikokontroll og bred markedseksponering er tre deler af samme proces.
Følg trenden
Modellene søger muligheder i etablerte pristrender i stedet for at forsøge at forudsige fremtiden.
Styr risikoen
Posisjonsstørrelse, markedseksponering og løpende risikoovervåking er sentrale deler af forvaltningen.
Diversifiser eksponeringen
Ulike markeder og modeller kan utfylle hverandre og gøre porteføljen bredere.
HJELP TIL At VELGE
Hvilken model eller kombination bør du starte med?
Det findes ikke ét riktig valg. Antall modeller, markederne de handler i, og svingningene du tåler er viktigere end at vælge den modellen som nylig gjorde det best.
Start bredt med Hot Commodities
Hvis du kun vil ha én model, er Hot Commodities et naturlig udgangspunkt. Den søger trender i råvarer, valutaer, aktier og aksjeindekser.
Læs om Hot CommoditiesKombiner forskellige markeder
Hot Commodities og Krypto Knight giver eksponering mod både tradisjonelle markeder og digitale eiendeler. For en smalere digital del kan Hot Commodities i stedet kombineres med Satoshi eller Vitalik.
Diversifiser ytterligere
At legge til modeller sprer kapitalen over flere markeder og handelssystemer. Det kan bedre diversifiseringen, men modeller kan og også have overlappende positioner eller slite samtidig.
Sammenlign alle seks modellerneKun interessert i råvaresektorer?
Gold Bug søger trender i metaller og beslektede markeder. Soft Commodities fokuserer på kaffe, sukker, kakao og bomull. Begge kan tage positioner i stigende og faldende markeder inden sine sektorer.
Disse er mere konsentrerte end Hot Commodities og behøver tydelige trender i markederne de handler.
Handle uden at eie bitcoin eller ethereum
Satoshi fokuserer på bitcoin og Vitalik på ethereum. Hver model følger ét marked og har lavere minsteinvestering end de øvrige modellerne. Begge innebærer fortsat betydelig risiko.
Krypto Knight er bredere og handler i opptil 15 markeder for digitale eiendeler. Modellen er derfor ikke afhængig af en stærk trend i kun én eiendel.
KOMBINER MODELLER
Tre eksempler på modellkombinasjoner
At kombinere handelsmodeller med forskellig markedseksponering kan spre risiko og redusere avhengigheten af én enkelt model eller ét marked.
Tradisjonelle markeder
Hot Commodities · Gold Bug · Soft CommoditiesEksponering mod råvarer, metaller, valutaer og aktier. Nogle modeller kan handle i overlappende markeder.
Digitale eiendeler
Satoshi · Vitalik · Krypto KnightUlike modeller som handler digitale eiendeler. Prisene kan likevel bevege sig kraftig i samme retning.
Alle seks modellerne
Tradisjonelle og digitale markederBredere eksponering, men fordelingen bør tage hensyn til volatilitet, risiko og kapitalbehov.